Cos'è un benchmark e perché confrontarti con uno ha senso

Un benchmark è semplicemente un rendimento di riferimento — spesso un indice di mercato ampio — che risponde a una domanda precisa: "rispetto a un'alternativa semplice e a basso sforzo, come sta andando il mio approccio reale?" Senza un riferimento, un buon anno di mercato e un buon anno di tue scelte sembrano identici.

Questo conta soprattutto per la parte investita del patrimonio, non per la liquidità o per un fondo pensione con regole proprie separate — confrontare quelli con un indice azionario sarebbe confrontare mele con un frutto completamente diverso.

Un benchmark non è un tabellone da battere ogni singolo mese — brevi periodi di rendimento inferiore sono normali e attesi. È un controllo di coerenza a lungo termine, motivo per cui Patrimony confronta la crescita cumulata nel tempo invece di un singolo mese isolato.